四類產(chǎn)品全部出爐,個人養(yǎng)老金投資怎么選?
【環(huán)球網(wǎng)財經(jīng) 記者 譚雅文】個人養(yǎng)老金制度在先行城市啟動實施已滿三個月,隨著近期首批7只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品發(fā)布,個人養(yǎng)老金四類產(chǎn)品全部出爐。其中,還包括保險類產(chǎn)品13只,基金類產(chǎn)品133只,儲蓄類產(chǎn)品455只?!?/p>
個人養(yǎng)老金有何優(yōu)勢?個人養(yǎng)老金四類產(chǎn)品怎么選?退休后領(lǐng)取金額如何計算?成為投資者關(guān)心的問題。
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目前來看,與普通金融產(chǎn)品相比,個人養(yǎng)老金主要優(yōu)勢在于稅收優(yōu)惠。2月21日,人力資源和社會保障部官微發(fā)文解讀指出,個人養(yǎng)老金的優(yōu)勢在于可以享受稅收優(yōu)惠。在繳費環(huán)節(jié),向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費,按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn),在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實扣除。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為,從稅收優(yōu)惠角度來看,收入越高人群節(jié)稅效果更加明顯。據(jù)信達證券研究報告測算,由于個人養(yǎng)老金領(lǐng)取階段的稅率直接對標(biāo)的是累進制個人所得稅的最低檔3%(月收入5000元至8000元),因此年累計應(yīng)納稅所得額超過3.6萬元(月收入8000元以上)的個人才更有意愿參與個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠。
中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文曾指出,“稅收優(yōu)惠政策,是第三支柱個人養(yǎng)老金計劃發(fā)展的第一動力。我國個人養(yǎng)老金采取EET的遞延征稅模式,強調(diào)繳費和收益環(huán)節(jié)暫不征收個人所得稅,將納稅義務(wù)遞延至養(yǎng)老金實際領(lǐng)取環(huán)節(jié),降低投保人當(dāng)期稅務(wù)負(fù)擔(dān)。”
個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠除了體現(xiàn)在繳費環(huán)節(jié)以外,在投資環(huán)節(jié),計入個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅。需要注意的是,在領(lǐng)取環(huán)節(jié),個人領(lǐng)取的個人養(yǎng)老金不并入綜合所得,單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。
因此,也有分析認(rèn)為,稅收優(yōu)惠的優(yōu)勢并不是參與個人養(yǎng)老金決策的全部考量。隨著四類產(chǎn)品陸續(xù)上架,個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的獨特優(yōu)勢同樣值得關(guān)注。
以特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品為例,光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華告訴記者,從試點產(chǎn)品特點看,個人養(yǎng)老儲蓄屬于特殊定期存款,滿足市場多元化的儲蓄需求,收益一般高于普通定期存款。同時,為滿足特殊情景下儲戶流動性需求,試點產(chǎn)品推出5年、10年、15年、20年四個期限,分三種類型,即零存整取、整存整取和整存零取,也就說特殊情景下急用錢,可以提前支取,盡可能滿足客戶多元化需求。兼顧產(chǎn)品養(yǎng)老保障和特殊流動性需求。
記者從工商銀行方面了解到,個人養(yǎng)老金專屬存款相對于普通定期存款來說,可享受優(yōu)惠利率,3年期存款利率為3%,5年期存款利率為5%。而該行普通定期存款(整存整取)3年利率為2.6%,5年利率為2.65%。
目前,在國家社會保險公共服務(wù)平臺個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄可查到455只儲蓄類產(chǎn)品。產(chǎn)品期限更加靈活,陸續(xù)推出3個月、6個月、1年存期產(chǎn)品。除了部分試點地區(qū)有高達4%的利率外,特定養(yǎng)老儲蓄整存整取的利率在2.05%-3.3%之間,產(chǎn)品利率略高于大型銀行5年期定期存款的掛牌利率。
此外,個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品和目標(biāo)基金的業(yè)績更引人關(guān)注。根據(jù)13只專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的2022年結(jié)算利率,穩(wěn)健型賬戶在4%至5.15%之間,進取型賬戶在5%至5.7%之間。Choice數(shù)據(jù)顯示,133只目標(biāo)基金中有130只自成立以來取得正收益,其中,中歐預(yù)見養(yǎng)老2050五年Y(目標(biāo)2050年退休領(lǐng)取,5年期)成立以來凈值增長5.79%居首。
而近期推出的7只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品,業(yè)績比較基準(zhǔn)在3.65%至5.75%之間。
個人養(yǎng)老金四類產(chǎn)品怎么選?根據(jù)信達證券研究報告分析,從整體風(fēng)險層面看,整體風(fēng)險等級由高至低依次為養(yǎng)老目標(biāo)基金,養(yǎng)老理財,養(yǎng)老保險,養(yǎng)老儲蓄,各類產(chǎn)品在風(fēng)險等級有所區(qū)別的基礎(chǔ)上,相應(yīng)收益率亦有所差異。從四大類產(chǎn)品的主要特點來看,養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品突出安全性,同時可以提前贖回,但對年齡有所要求,目前試點階段覆蓋群體有限;養(yǎng)老理財產(chǎn)品突出兼具收益率和穩(wěn)健性;養(yǎng)老保險產(chǎn)品突出保障功能和現(xiàn)金流功能;養(yǎng)老目標(biāo)基金主要著眼收益性特征,體現(xiàn)收益與風(fēng)險并存。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,風(fēng)險等級越高,年化收益率越高,適合年輕投資者提早規(guī)劃養(yǎng)老資金。也就是說,越早參與個人養(yǎng)老金繳費,可以多配置權(quán)益資產(chǎn)。對于即將退休的投資者,或者追求穩(wěn)定性的投資者而言,養(yǎng)老儲蓄是穩(wěn)定的選擇。
“四類養(yǎng)老金融產(chǎn)品各具特色,豐富了人民群眾的養(yǎng)老金融服務(wù)需求,反映國內(nèi)養(yǎng)老金融服務(wù)供給能力明顯提升。”周茂華指出,個人養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老理財產(chǎn)品和個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品,四類產(chǎn)品在投資風(fēng)險和收益方面有差異外,對投資者專業(yè)性也有不同要求等,投資者需要根據(jù)自身收入,風(fēng)險與收益偏好,流動性需求和養(yǎng)老規(guī)劃進行選擇。
關(guān)鍵詞: 稅收優(yōu)惠 定期存款 養(yǎng)老保險 信達證券 資金賬戶
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